Corporate Venture Italia #14 - Correlazione tra CVC e Stock Price; +34% Exits per Corporate-backed Startups; Traditional R&D vs Business R&D
Cos'è successo questa settimana nel mondo del Corporate Venture
Ciao!
Segui il mondo del Corporate Venture?
Tutti i giorni, per il nostro lavoro, leggiamo e analizziamo un bel po’ di news sugli investimenti, startup e collaborazioni innovative con le aziende.
Circa ogni 15 giorni selezioniamo solo i link più rilevanti, li commentiamo e li condividiamo con la nostra community. In questa mail troverai ricerche e riferimenti accademici, news di settore e - ogni tanto - qualche evento a cui partecipare. Se hai notizie da segnalare o link da aggiungere sono, naturalmente, i benvenuti.
Questa mail viene letta da un gruppo di più di 260 professionisti. Se ti piace, inoltrala a qualche amico!Alessandro, Andrea e Giacomo (in3 ventures)
The Stock Price Impact of Launching a Corporate Venture Capital Program (Matthew Shackelford, Medium): le azioni di società quotate in borsa con unità di CVC attivi sembrano sovraperformare i loro rispettivi indici di mercato.
Considerando un set formato dai primi 50 CVC più attivi per le società negli Stati Uniti dal 2019-2023, il prezzo delle azioni della società mediana ha apprezzato il 68% in più rispetto al prezzo del suo indice di quotazione dal momento della creazione dell'unità CVC fino a dicembre 2023
L’aumento dell’età media dei CVC riflette l'apparente volontà delle loro società madri di mantenere questi programmi, anche attraverso cicli economici dirompenti e transizioni di leadership
Queste 50 società con unità CVC attive, in media, godono di un premio del 27% nel CAGR dei loro prezzi azionari
La sovraperformance mediana del CAGR è stata del 68%
Exits for corporate-backed startups rise 34% year-on-year in July (Kaloyan Andonov, Global Corporate Venturing)
39 startup corporate-backed hanno registrato uscite nel mese di luglio, con un aumento del 34% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso
Il totale delle raccolte in queste exit è stato di 3,25 miliardi di dollari, un aumento del 38% rispetto alla cifra di luglio 2023
Le aziende digitali e life sciences hanno tipicamente dominato le liste di exit
How innovation can accelerate industry momentum (Matt Banholzer, Tim Koller and Laura LaBerge, McKinsey & Company)
I settori più innovativi tendono a produrre rendimenti più elevati
I settori più innovativi hanno tassi più elevati di crescita dei ricavi a lungo termine
Delle 20 principali aziende globali, 14 hanno creato nuovi mercati
La creazione di un mercato senza concorrenti consente all'azienda innovatrice di generare una crescita molto più rapida di quella che potrebbe avere in un segmento affollato
Venture client vs CVC investment — which is the best way to work with startups? (Maija Palmer, Global Corporate Venturing) - Ci sono alcune differenze significative tra i due approcci:
Le unità CVC investono solo in una manciata di startup all'anno, ma utilizzando un approccio di tipo venture client, un'azienda può esplorare una quantità di nuove tecnologie 10 volte superiore
Investire in una startup in fase iniziale permette di aiutarla a sviluppare un prodotto che funzioni davvero per il settore e direttamente per l’azienda
Nel venture client si lavora a stretto contatto con le unità aziendali per trovare un'esigenza da risolvere mentre nel CVC si scrutano l'intero orizzonte delle tecnologie sul mercato
Nel venture client si cercano startup più mature, con già un prodotto e uno o due clienti, mentre nel CVC si può investire prima
How to Multiply Revenues and Profits: Shifting from Traditional R&D to Business R&D (Alexander Osterwalder, Articolo LinkedIn)
il modello tradizionale di R&D si è rivelato insufficiente, poiché gli ambienti competitivi sono cambiati e le aziende si concentrano sempre più su agilità, centralità del cliente e nuovi modelli di business
L'innovazione ha richiesto un passaggio al “Business R&D”, una nuova disciplina complementare alla R&D tradizionale che può potenziarla o addirittura esistere senza di essa
Il Business R&D si focalizza sulla creazione di valore per i clienti e sul raggiungimento degli obiettivi aziendali, portando a maggiori probabilità di sfociare in innovazioni pronte per il mercato
La chiave è bilanciare entrambi gli approcci, mantenendo la R&D tradizionale per le scoperte tecnologiche e scientifiche, mentre il Business R&D per le nuove proposte di valore
How to get startups plugged into a large corporation (Fernando Moncada Rivera, Global Corporate Venturing)
Il principale vantaggio di un fondo di venture capital aziendale è che può offrire a una startup non solo denaro, ma anche aiuto e potenzialmente un rapporto di clientela con la società madre
Il successo della collaborazione di portafoglio inizia con l'avere ben chiaro il motivo per cui si investe e con la costruzione di un focus e di una tesi intorno a questa missione
Altre News
Most startup collaborations fail. (Frederic Pampus, Post LinkedIn)
Kill the Business Plan. Adapt and refine your Minimum Viable Business Plan. (Alexander Osterwalder, Articolo LinkedIn): parla delle problematiche dei business plan classici nell’ambito dell’innovazione
Your Product is Not Their Problem (Steve Blank)
BEYOND THE PROTOTYPE AND MVP: HOW TO SCALE CORPORATE VENTURES (Sophia Kuther, Pioneers): parla delle potenzialità del corporate venture building e di alcune criticità
#63: Exploring the Frontiers of Corporate Venture Capital as a Service with CEO and Founder David Horowitz of TouchDown Ventures (Jeppe Høier, Corporate Venturing)
Il Venture Capital as a Service (VCaaS) combina la gestione professionale e il rigore strategico del VC tradizionale con la flessibilità e il controllo desiderati dalle aziende
Il VCaaS è approccio fondamentalmente migliore per le aziende che vogliono impegnarsi a fondo nell'innovazione senza distogliere l'attenzione dalle attività principali
How to Find Venturing Talent in Your Company (David Charpie, Mach49)
Masters of imitation: Copying has been a foundational element of innovation in the most successful tech ecosystems (Vionix Biosciences, The Economic Times): copiando un concetto già collaudato e poi localizzandolo e ampliandolo, le aziende possono creare prodotti più adatti ai loro mercati specifici
Our radical approach to the 'Venture Client' model (José Antonio Pascual del Valle, Articolo LinkedIn): questo modello consente alle Business Unit di testare rapidamente tecnologie e modelli di business in modo strutturato, generando KPI senza passare attraverso processi di procurement
Corporate Innovation is complex because it’s hard to measure and discern success from failure. (Anton Schilling, Articolo LinkedIn): ci sono 4 modi per risolvere la sfida della misurazione dell'innovazione.
Allineare i KPI personalizzati con obiettivi e strategie di innovazione specifici
Selezionare pochi KPI d'impatto per mantenere chiarezza e direzione
Scegliere KPI facilmente misurabili per garantire un monitoraggio coerente
Coinvolgere i principali attori aziendali per ottenere il sostegno e garantire l'allineamento
Due news su iN3
, founding partner di iN3, ha analizzato l'articolo "Why Large Organizations Struggle With Disruption, and What to Do About it" di Steve Blank e menzionato nella nostra newsletter precedente. Si possono trovare alcuni insights molto interessanti , founding partner di iN3 Ventures, insieme a , General Partner in Primo Ventures, dialogano nel podcast settimanale per approfondire le principali novità sugli investimenti e sulle startup dell'ecosistema italiano. Link a YouTube e Spotify.Se questa mail ti è sembrata interessante, aiutaci a far cresce la community inoltrandola a un amico!