Corporate Venture Italia #24 - Intel Scorpora il CVC; Sempre Più Aziende Investono in Startup; i Must-Haves dell'Innovation
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Intel Capital Failure—Unfound Missing Piece to Build to Last (Rokon Zaman, The Waves): parla di Intel Capital e dei motivi del suo fallimento. In un tentativo strategico di ridurre i costi e semplificare le operazioni, Intel ha deciso di scorporare Intel Capital
Con lo scorporo di Intel Capital, Intel mira a ridurre la responsabilità attirando finanziamenti esterni e consentendo all'entità di funzionare come società di venture capital autonoma
Sebbene Intel Capital abbia creato la speranza per durare, i suoi risultati deludenti, al costo di 20 miliardi di dollari distribuiti in oltre 1800 startup e aziende, indicano che manca qualcos'altro per sostenere e scalare il successo
Intel Capital ha fallito sotto tre aspetti fondamentali: opportunità mancate nel rilevamento precoce, opportunità strategiche perse, stabilire una forte sinergia per scalare il successo commerciale delle startup
Startup funding rounds involving corporate investors rise 20% by value (Maija Palmer, Global Corporate Venturing):
Il numero di aziende che investono attivamente in startup è più che triplicato nell'ultimo decennio, con 2.344 investitori aziendali che hanno partecipato attivamente ai round di finanziamento delle startup nel 2024
Il corporate venturing ha sempre avuto un andamento altalenante rispetto all'intero mercato del capitale di rischio, ma negli ultimi due anni le CVC sono rimaste straordinariamente stabili. Le unità di corporate venturing sopravvivono più a lungo, in quanto adesso il 60% delle CVC superare lo scoglio dei tre anni
Circa il 90% dei CVC siede nel consiglio di amministrazione o come osservatore delle società in cui investe
Il 39% ha dichiarato che la strategia d'investimento è stata guidata dalle esigenze delle unità aziendali, piuttosto che seguire una tesi indipendente
Four Must-Haves in Your Innovation Process (Tristan Kromer, Kromatic): parla di come strutturare un modello di innovazione moderno
la maggior parte delle grandi organizzazioni ha ancora un rigido processo di innovazione a tappe che manca della flessibilità che si aspetta dall'innovazione
Un moderno processo di innovazione può attingere alle lezioni di agilità, lean-startup, design thinking e statistica per creare qualcosa di flessibile, dinamico e basato sui dati, avendo quattro punti indispensabili per un processo di innovazione: (1) Metered funding: i fondi vengono assegnati man mano che il progetto procede; (2) una corretta gestione dell'innovazione è guidata dai dati; (3) se un progetto non supera i criteri per la fase successiva, ci sono ancora due opzioni, uccidere o pivot; (4) Off ramp: a volte, i progetti non si adattano alla strategia dell'unità aziendale esistente o si allontanano da essa
questo nuovo approccio dinamico e guidato dal feedback consente alle organizzazioni di promuovere un processo di innovazione più resiliente, adattabile e di successo, aumentando l'impatto e il ROI
CVC in 2024: A Tale of Resilience amid Challenges (Alberto Onetti, Post LinkedIn):
Il mondo del Corporate Venture Capital continua a essere un mix di battute d'arresto e di lati positivi. L'80% dei CVC riporta un tasso di fallimento del portafoglio inferiore al 30%, riflettendo un livello di solidità superiore alla media
I mercati di exit si stanno riprendendo: il 2024 ha mostrato una modesta ripresa del mercato delle exit. Anche se di solito non sono comuni (il 60% delle CVC riferisce che le loro società madri non hanno mai acquistato una startup in portafoglio), quest'anno si sono verificate diverse operazioni degne di nota. Potrebbe essere il segnale dell'inizio di un nuovo modello di acquisizioni da parte delle società madri
Altre News
Inven Capital’s Petr Mikovec on structuring a CVC with CEZ Group and the European Investment Bank (EU CVC): offre alcuni consigli e best practice sul CVC, con i principi fondamentali e i fattori chiave di una startup
Your C-Suite Should Start Their Year In The Desert (Chad Felton, Mach49): parla di alcuni spunti offerti dal CES di Las Vegas, il luogo in cui le più grandi aziende del mondo dimostrano il coraggio di superare i limiti
Il coraggio di rischiare e di scommettere sul futuro è qualcosa che ogni CEO può imparare, sia che gestisca un'azienda Fortune 500 sia che voglia espandersi in nuovi mercati
Per gli amministratori delegati, è un'occasione per individuare potenziali collaborazioni o investire nella prossima grande novità
Uscire dalla propria zona di comfort: stare seduti nel proprio ufficio è sicuro, ma nulla di rivoluzionario nasce dalla comodità
German robotics startup Neura Robotics raises €120m Series B (Miriam Partington, Sifted): la società tedesca di robotica Neura Robotics ha raccolto 120M € in un serie B per sviluppare robot cognitivi. Al round, guidato da Lingotto Investment Management, hanno partecipato diversi fondi e Volvo Cars Tech Fund. L'industria della robotica sta crescendo in Europa più rapidamente di Stati Uniti e Cina, con un valore di mercato previsto di 28,8B $ per il 2029
Tate, la startup di Nana Bianca chiude la exit con Plenitude (ENI). Come funziona il suo servizio luce e gas?(Alessandro Di Stefano, StartupItalia): Tate, tech company che fornisce energia elettrica, gas e altri servizi digitali a circa 10mila clienti, è stata acquisita da Plenitude, società controllata da Eni e già tra i soci della startup
Eli Lilly and Andreessen Horowitz partner on $500m heath tech fund (Stephen Hurford, Global Corporate Venturing): L'azienda farmaceutica statunitense Eli Lilly ha contribuito con 500 milioni di dollari a un nuovo fondo per le tecnologie sanitarie che sarà gestito in collaborazione con la società di venture capital Andreessen Horowitz
eBay acquires Caramel to reduce risk and complexity of online car sales (Paul Sawers, TechCrunch): il gigante dell'e-commerce eBay ha annunciato l'intenzione di acquisire Caramel, una startup che aiuta venditori e acquirenti di auto a completare le fasi finali della transazione. Con la sua crescita nel corso degli anni, eBay ha dovuto evolversi per rimanere competitiva
Defence CVCs collide in supply chain crunch (Doug Cameron, Global Corporate Venturing): parla della crescita degli investimenti nella difesa e dell’aumentare dei conflitti tra i player del mercato
#VentureClienting Predictions for 2025: What’s Next in Corporate Innovation? (Fabian Dudek, Post LinkedIn): Il venture clienting si è evoluto da una strategia di innovazione di nicchia a un approccio mainstream per le aziende. Questa modalità è incredibilmente promettente, con progressi in termini di efficienza, supporto politico e integrazione tecnologica che ne favoriranno l'adozione su larga scala
Due news su iN3
In un mondo sempre più instabile, l’innovazione non è più un'opzione, ma una necessità. Il Corporate Venturing emerge come strumento essenziale per le aziende che vogliono anticipare i trend di mercato e costruire strategie di crescita sostenibili.
Durante un workshop a Smau Milano, Andrea Crudeli, Partner e Co-Founder di iN3 Ventures, racconta perché è fondamentale:
✅ Esplorazione dell’ecosistema innovativo: Accedere a startup e tecnologie emergenti permette di intercettare opportunità concrete basate su dati di mercato.
✅ Strategia Build, Partner o Buy: Il Corporate Venturing aiuta a decidere se sviluppare innovazioni internamente, stringere partnership con startup o acquisirle.
✅ Accelerazione dell’R&D e Go-to-Market: Collaborare con startup può ridurre tempi e costi di sviluppo rispetto ai tradizionali progetti interni.
✅ Pipeline per M&A: Un coinvolgimento graduale nelle startup riduce il rischio e prepara l’azienda a future acquisizioni strategiche.
Giacomo Mollo, founding partner di iN3 Ventures, insieme a Niccolò Sanarico, General Partner in Primo Ventures, dialoga nel podcast settimanale
per approfondire le principali novità sugli investimenti e sulle startup dell'ecosistema italiano. Link a YouTube e Spotify.Vi condividiamo anche il link a un Deep Dive sul tema 'Startup Founder Personality Traits’, commentario al research paper Freiberg, B. Matz, S. (2023). Founder personality and entrepreneurial outcomes: A large-scale field study of technology startups. Proceedings of the National Academy of Sciences, 120(19), e2215829120.
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